{"id":2623,"date":"2026-06-18T20:45:44","date_gmt":"2026-06-18T20:45:44","guid":{"rendered":"https:\/\/nomadlaw.ch\/?p=2623"},"modified":"2026-06-18T20:45:53","modified_gmt":"2026-06-18T20:45:53","slug":"thailand-verscharft-die-kontrolle-von-strohmannfirmen-nominee-structures","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/nomadlaw.ch\/de\/thailand-verscharft-die-kontrolle-von-strohmannfirmen-nominee-structures\/","title":{"rendered":"Thailand versch\u00e4rft die Kontrolle von Strohmannfirmen (Nominee Structures)"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Thailand bleibt f\u00fcr ausl\u00e4ndische Investoren attraktiv. Gleichzeitig wird aber immer deutlicher: Konstruktionen, bei denen thail\u00e4ndische Personen nur auf dem Papier als Gesellschafter, Direktoren oder Leitungsfunktionen \u00fcbernehmen, werden <a href=\"https:\/\/www.nationthailand.com\/blogs\/news\/politics\/40065809?fbclid=IwY2xjawRm0GZleHRuA2FlbQIxMABicmlkETE1SGY0ZGpxOXBQNmU2YmJvc3J0YwZhcHBfaWQQMjIyMDM5MTc4ODIwMDg5MgABHoJqku0OqDMul_HxgLQPGUKhIQP2p9l4l6PfMRRQIDWjso85otvNCf6OfqeG_aem_kFwtux2rbmEVnYqnMvQxfw\">nicht mehr wie fr\u00fcher toleriert.<\/a> <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Im Fokus stehen sogenannte <strong>Nominee Structures<\/strong>, auf Deutsch oft als Strohmannfirmen bezeichnet. Gemeint sind Gesellschaften, bei denen thail\u00e4ndische Personen formal Anteile halten oder Gesch\u00e4ftsf\u00fchrungsfunktionen \u00fcbernehmen, wirtschaftlich aber ein ausl\u00e4ndischer Investor die Kontrolle aus\u00fcbt.<\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Was ist eine Nominee-Struktur?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Eine Nominee-Struktur liegt typischerweise dann vor, wenn ein thail\u00e4ndischer Staatsangeh\u00f6riger oder eine thail\u00e4ndische Gesellschaft nur deshalb als Gesellschafter eingesetzt wird, damit ein ausl\u00e4ndischer Investor thail\u00e4ndische Eigentums- oder Gesch\u00e4ftsbeschr\u00e4nkungen umgehen kann.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Auf dem Papier sieht die Gesellschaft dann thail\u00e4ndisch kontrolliert aus. In der wirtschaftlichen Realit\u00e4t entscheidet jedoch der ausl\u00e4ndische Investor. Das kann zum Beispiel durch interne Vertr\u00e4ge, Vollmachten, Darlehensvereinbarungen, Stimmrechtsabreden oder andere Nebenabreden geschehen.  <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Genau diese Diskrepanz zwischen Papierform und wirtschaftlicher Realit\u00e4t steht nun st\u00e4rker im Fokus der Beh\u00f6rden.<\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Was hat sich 2026 ge\u00e4ndert?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mit der DBD Order No. 1\/2569 hat das thail\u00e4ndische <strong><a href=\"https:\/\/www.dbd.go.th\/\">Department of Business Development<\/a><\/strong> die Pr\u00fcfung bestimmter gesellschaftsrechtlicher \u00c4nderungen versch\u00e4rft. Die Order trat am <strong>1. April 2026<\/strong> in Kraft und richtet sich insbesondere gegen sogenannte Nominee-Strukturen. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Gemeint sind Gesellschaften, die nach den offiziellen Registerunterlagen \u00fcberwiegend thail\u00e4ndisch gehalten werden, bei denen die thail\u00e4ndischen Gesellschafter jedoch m\u00f6glicherweise nur treuh\u00e4nderisch oder zum Schein f\u00fcr ausl\u00e4ndische Investoren auftreten.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Besonders relevant sind \u00c4nderungen, durch die ein Ausl\u00e4nder als alleiniger zeichnungsberechtigter Direktor oder als Mitzeichner eingesetzt wird oder durch die die tats\u00e4chliche Einflussnahme ausl\u00e4ndischer Personen zunimmt.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In solchen F\u00e4llen muss der zust\u00e4ndige Direktor bzw. Partner eine schriftliche <strong>Investment Confirmation<\/strong> einreichen. Darin ist zu best\u00e4tigen, dass die registrierten Gesellschafter ihre Kapitalbeitr\u00e4ge tats\u00e4chlich aus eigenen Mitteln geleistet haben und dass keine thail\u00e4ndischen Personen als Nominees f\u00fcr Ausl\u00e4nder handeln. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Neu ist vor allem, dass nicht mehr nur die formelle Gesellschafterliste betrachtet wird. Die Beh\u00f6rden pr\u00fcfen st\u00e4rker, wer das Kapital tats\u00e4chlich eingebracht hat, wer die Gesellschaft kontrolliert und wer wirtschaftlich profitiert. Auch Bankunterlagen und Kapitalfl\u00fcsse k\u00f6nnen relevant werden.  <\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Warum ist das f\u00fcr ausl\u00e4ndische Investoren wichtig?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Viele ausl\u00e4ndische Investoren gehen davon aus, dass eine thail\u00e4ndische Gesellschaft automatisch unproblematisch ist, solange mindestens<strong> 51 Prozent der Anteile<\/strong> von Thail\u00e4ndern gehalten werden. Das ist ein gef\u00e4hrlicher Irrtum. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Entscheidend ist nicht nur, was im Handelsregister steht. Entscheidend ist auch, ob die thail\u00e4ndischen Gesellschafter echte Investoren sind, eigenes Kapital eingebracht haben, wirtschaftlich beteiligt sind und tats\u00e4chlich eine Rolle in der Gesellschaft spielen. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Verd\u00e4chtig kann es zum Beispiel sein, wenn:<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>thail\u00e4ndische Gesellschafter kein eigenes Kapital eingebracht haben,<\/li>\n\n\n\n<li>die Finanzierung faktisch vom Ausl\u00e4nder stammt,<\/li>\n\n\n\n<li>thail\u00e4ndische Gesellschafter keine echte Entscheidungsbefugnis haben,<\/li>\n\n\n\n<li>der ausl\u00e4ndische Minderheitsgesellschafter faktisch alle Entscheidungen trifft,<\/li>\n\n\n\n<li>Stimmrechtsvereinbarungen oder Vollmachten die Kontrolle auf den Ausl\u00e4nder \u00fcbertragen,<\/li>\n\n\n\n<li>Gewinne oder wirtschaftliche Vorteile haupts\u00e4chlich an den Ausl\u00e4nder fliessen,<\/li>\n\n\n\n<li>dieselbe thail\u00e4ndische Person in vielen Gesellschaften als Gesellschafter auftaucht.<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Solche Punkte k\u00f6nnen darauf hindeuten, dass die Gesellschaft nur formal thail\u00e4ndisch ist, tats\u00e4chlich aber ausl\u00e4ndisch kontrolliert wird.<\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Welche rechtlichen Risiken bestehen?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Der <strong><a href=\"https:\/\/investmentpolicy.unctad.org\/investment-laws\/laws\/40\/thailand-foreign-business-act\">Foreign Business Act<\/a><\/strong> verbietet es thail\u00e4ndischen Personen, als Nominees f\u00fcr Ausl\u00e4nder aufzutreten, wenn dadurch Beschr\u00e4nkungen f\u00fcr ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeiten umgangen werden.<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong> Section 36 des Foreign Business Act<\/strong> sieht daf\u00fcr Freiheitsstrafe von bis zu<strong> drei Jahren<\/strong>, Geldbussen von <strong>100\u2019000 bis 1\u2019000\u2019000 Baht<\/strong> oder beides vor. Zus\u00e4tzlich k\u00f6nnen t\u00e4gliche Bussen verh\u00e4ngt werden, solange die rechtswidrige Situation fortbesteht. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Auch ausl\u00e4ndische Investoren k\u00f6nnen von solchen Strafen betroffen sein, wenn sie eine solche Struktur umsetzen oder von ihr profitieren. Zudem k\u00f6nnen falsche Angaben gegen\u00fcber dem Registrar weitere strafrechtliche Risiken ausl\u00f6sen. <\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\"><strong>Welche Branchen stehen besonders im Fokus?<\/strong><\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Besonders risikobehaftet sind Branchen, in denen ausl\u00e4ndische Beteiligungen traditionell h\u00e4ufig \u00fcber thail\u00e4ndische Frontstrukturen organisiert wurden. Dazu geh\u00f6ren unter anderem;<\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">These include, among others:<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Immobilien,<\/li>\n\n\n\n<li>Tourismus,<\/li>\n\n\n\n<li>Hotels,<\/li>\n\n\n\n<li>Restaurants,<\/li>\n\n\n\n<li>E-Commerce,<\/li>\n\n\n\n<li>Logistik,<\/li>\n\n\n\n<li>Bauwesen,<\/li>\n\n\n\n<li>Landwirtschaft und<\/li>\n\n\n\n<li>bestimmte Dienstleistungsbereiche.logistics,certain service sectors.<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das bedeutet nicht, dass ausl\u00e4ndische Investitionen in diesen Bereichen unm\u00f6glich sind. Es bedeutet aber, dass die Struktur sauber dokumentiert und wirtschaftlich nachvollziehbar sein muss. <\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Was bedeutet das praktisch?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00fcr ausl\u00e4ndische Investoren reicht es nicht mehr aus, eine Gesellschaft formal korrekt zu registrieren. Die Struktur muss auch inhaltlich stimmen. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Das heisst: Die thail\u00e4ndischen Gesellschafter m\u00fcssen echte wirtschaftliche Beteiligte sein. Ihre Kapitalbeitr\u00e4ge m\u00fcssen nachvollziehbar sein. Die Entscheidungsstrukturen m\u00fcssen zur Gesellschafterstruktur passen. Vertr\u00e4ge, Vollmachten, Darlehen und interne Abreden d\u00fcrfen nicht dazu f\u00fchren, dass die thail\u00e4ndische Beteiligung nur Fassade ist.   <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wer bereits eine Gesellschaft mit thail\u00e4ndischen Gesellschaftern h\u00e4lt, sollte deshalb pr\u00fcfen lassen, ob die Struktur auch unter der versch\u00e4rften Beh\u00f6rdenpraxis noch tragf\u00e4hig ist.<\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Was sollten bestehende Gesellschaften jetzt tun?<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Wer bereits eine thail\u00e4ndische Gesellschaft mit m\u00f6glicher Nominee-Struktur h\u00e4lt, sollte nicht abwarten. Sinnvoll ist eine rechtliche und steuerliche Bestandsaufnahme. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dabei sollten insbesondere folgende Punkte gepr\u00fcft werden:<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Wer hat das Kapital eingebracht?<\/li>\n\n\n\n<li>Are there loans Gibt es Darlehen oder Nebenabreden zwischen Ausl\u00e4nder und thail\u00e4ndischen Gesellschaftern? side agreements between the foreigner and the Thai shareholders?<\/li>\n\n\n\n<li>Wer kontrolliert Bankkonten und Gesch\u00e4ftsentscheidungen?<\/li>\n\n\n\n<li>Wer unterschreibt Vertr\u00e4ge?<\/li>\n\n\n\n<li>Wer erh\u00e4lt Gewinne oder wirtschaftliche Vorteile?<\/li>\n\n\n\n<li>Gibt es Vollmachten, Stimmrechtsvereinbarungen oder Blanko-\u00dcbertragungsformulare?<\/li>\n\n\n\n<li>Hat die Gesellschaft einen echten Gesch\u00e4ftszweck?<\/li>\n\n\n\n<li>Stimmen Buchhaltung, Steuererkl\u00e4rungen und tats\u00e4chliche T\u00e4tigkeit \u00fcberein?<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Je nach Ergebnis kommen verschiedene L\u00f6sungen in Betracht: Restrukturierung, echte Beteiligung thail\u00e4ndischer Partner, Beantragung einer Genehmigung, Verkauf von Verm\u00f6genswerten, Liquidation der Gesellschaft oder eine andere rechtlich zul\u00e4ssige Neuordnung.<\/p>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Fazit<\/h1>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Thailand ist weiterhin offen f\u00fcr ausl\u00e4ndische Investitionen. Was aber zunehmend weniger akzeptiert wird, sind k\u00fcnstliche Strukturen, bei denen thail\u00e4ndische Personen nur als formale Strohm\u00e4nner eingesetzt werden. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Die Botschaft der Beh\u00f6rden ist klar: E<strong>s z\u00e4hlt nicht nur, wer im Register steht. Es z\u00e4hlt, wer tats\u00e4chlich investiert, kontrolliert und profitiert.<\/strong><\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ausl\u00e4ndische Investoren sollten ihre Strukturen deshalb nicht erst dann pr\u00fcfen, wenn eine Beh\u00f6rde nachfragt. Eine fr\u00fchzeitige, saubere und professionell begleitete \u00dcberpr\u00fcfung ist meist deutlich besser als eine sp\u00e4tere Korrektur unter beh\u00f6rdlichem Druck. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Dieser Beitrag ersetzt keine Rechtsberatung. Wer bereits eine thail\u00e4ndische Gesellschaft h\u00e4lt oder eine Investition in Thailand plant, sollte die konkrete Struktur durch spezialisierte Rechts- und Steuerberater pr\u00fcfen lassen. <\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Thailand versch\u00e4rft mit DBD Order No. 1\/2569 seit dem 1. April 2026 die Pr\u00fcfung sogenannter Nominee-Strukturen. Ausl\u00e4ndische Investoren k\u00f6nnen sich nicht mehr allein auf eine formal thail\u00e4ndische Beteiligungsstruktur verlassen. Die Beh\u00f6rden pr\u00fcfen zunehmend, wer tats\u00e4chlich Kapital einbringt, das Unternehmen kontrolliert und wirtschaftlich profitiert. 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